趋势追踪-期货与期权(2017-8-7)


2017-08-07 14:00:44   点击:

 

趋势符号说明: 代表空头; 代表多头;★ 代表关注

外盘走势

美元:今晚震荡;波段,延续下跌走势,下探目标90附近。

美豆11月:今晚震荡;波段,1000-950区域内震荡。

豆油12月:今晚震荡;波段,33支撑震荡略偏涨,压力36。

马棕油指数:今晚震荡或略跌;波段,2730-2750压力,短暂回调,但2550支撑强劲。

伦外铜:今晚震荡偏跌;波段,6500附近压力,有节奏性回调压力,但6000不破偏多格局不变。

原油10月:今晚震荡为主;波段,处于50-55区间对待。

日胶指数:今晚震荡偏涨;波段,200支撑明显,之上多头格局对待。

伦敦金:今晚震荡或略跌;波段,1230-1300区间对待。

豆粕1801-期货/期权

期货策略

市场处于均衡状态,天气炒作影响变淡,但仍需注意关键报告时对价格节奏的影响。盘面走势上,整体方向性目前依然不明朗,节奏偏于无序和剧烈。就盘面而言,支撑在2750一线,压力在2900一带。就周度走势而言,2750-2900区域内仍暂时难打破。继续观望。

 

期权策略

由于期货价格无序剧烈震荡,1709期权的价格也出现了区间震荡走势。由于强弱不具有持续性,且波动率强弱节奏变换无序,建议观望。

白糖1801-期货/期权

期货策略

虽然整体的供需状况未变,但价格跌至6000位置,下跌动能在减弱。而盘面上,价格在6000附近出现止跌回稳,并出现了反弹走势,虽然节奏上依然以震荡为主,但整体会延续修复性反弹走势。从波段走势看,价格下破6100的动能不大,整体以此为依托偏于震荡反弹,反弹压力6350-6400一线。操作上,以反弹走势对待,持仓节奏灵活把握。

 

期权策略

波段走势,未来可能会震荡偏涨走势,压力在6350-6400一线,但节奏上强度不强,因此,做多看涨期权可能存在波动率增长有限的状况。因此,可定义当前为缓和反弹行情。因此,建议进行:卖出SR801-P-6000的操作。

主要商品期货

黄金1712

从黄金自身来看,宏观和基本面上均表现平淡。盘面走势上,波段受压277-280一线的压制,而就走势来看,短节奏277-273区域整理走势,而大区间280-270。上周提示,279止损短空交易,从下跌动能来看,275附近可能会获得一定支撑的缓冲。因此,建议空单注意做好了结。

 

豆油1801

油脂整体进入缓慢上涨格局,由于整体的供需氛围并未出现紧张,因此,涨势以缓和式上涨为主。当前豆油和棕油的强弱相当。盘面走势上,前几日出现反弹后的回调,但回调在6100附近受到一定约束,因此,继续下跌力度有限,而整体会反复夯实6100附近支撑后,继续震荡反弹走势,但上方在6400-6450一线对价格有较大限制。因此,阶段仍是以区间偏反弹思路对待。

 

棕油1801

基本环境基本一致。就走势看,5200之上保持多头走势。阶段价格出现了回调走势,但回调在5300、5200都会有缓冲,而整体陷入震荡基调,上方上涨短期压力5500-5550,强压力5650附近依然不变。操作上,观望或5300止损尝试短多。

 

玉米1801

给当前市场造成压力的主要原因:1.是拍卖粮出库、2.轮储拍卖、3.进口玉米到港、4.部分新玉米上市、5.环保对下游需求的限制。从供应来看,近期呈现充盈状况,因此,给玉米带来一定压制。其,只对价格形成压力,打压价格下跌的动能有限。盘面上,1650-1630支撑明显,上方压力1710-1700。虽然价格接近支撑,但是做多动能暂时有限,建议观望。

 

鸡蛋1801

由于换月1801,再加上现货价格带动,近几日鸡蛋价格出现了爆拉行情。但是从当前的市场环境来看,虽然偏多,但是不至于价格出现如此大幅的快速拉升行情,可能这种快速的拉升恰恰透支了未来一段时间的波段上涨行情。因此,短期不可追高,当前4400以上价格有些虚高,因此,可待价格回归4100-4150一线水准,再考虑做多。操作上,多单平仓离场。

 

PTA1801

早盘的走势可以乌龙指对待,不必太在意。就其自身市场而言,阶段仍处于震荡格局。从走势来看,5100-5300区域内仍会徘徊多时,同时5000-5400是更大一级别的震荡区间。

前期,因检修后推迟重启,给多头启动了一波上涨行情。但目前看,不具备任何单边驱动机会。因此,观望。

 

橡胶1801

橡胶的中期跌势有结束迹象,当前处于底部徘徊整理,夯实底部基础。盘面走势上,价格逐步抬升,形成了反弹格局。技术上,15000-14500形成了波段看涨的主要根基,未来有望震荡上行17500一线。操作上,建议15300-15500为止损,持多。

  

螺纹1801

强调去产能和环保不放松,导致整体黑色商品继续亢奋上涨。就当前市场情绪来看,只要市场有风吹草动,价格就会敏感性上涨。从资金市场来看,本轮上涨,资金转战1801,但从全合约来看,资金并未出现明显增加。因此,市场做多情绪,仍来自此前市场沉淀的做多资金。盘面走势上,价格已经上探4100一线,对于未来越来越难看清。只可远观不可亵玩焉!

 

沪铜1709

自禁止进口废铜影响后,价格大幅上涨,但就自身而言,本身一直维持了震荡偏多格局。因此,当废铜因素炒作结束后,市场进入短暂的徘徊冷静期。由于其偏强走势来自自身的供需因素,因此,下跌的动能较为有限。盘面而言,虽然近几日一直在高位徘徊,但回调动能并不强,仍是对前期单日过度上涨后的整理修正。技术上,49500支撑明显,51000附近对价格形成压制,短期仍会徘徊整理。但若突破,上涨概率大。因此,操作上,要么观望,要么49500为止损少量持多。

 

交易策略

期货持仓

黄金,平空。

橡胶,持多。

期权持仓

卖出SR801-P-6000

说明:本专栏的期权策略,目前只侧重做方向性的单边激进策略。买入看涨/看跌为激进型策略,故设置资金使用率在5%以内。卖出策略为防御型策略,也需注意万一被行权的风险。资金管理为第一位!

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期货市场风险莫测,交易务请谨慎从事。

 

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