趋势追踪-期货与期权(2017-10-12)

时间: 2017-10-12 13:41:04 点击:

 

趋势符号说明: 代表空头; 代表多头;★ 代表关注

外盘走势

美元:今晚弱势震荡;波段,90支撑,反弹压力95。

美豆11月:今晚震荡,若突破,涨的概率大;波段,支撑950,整体走势进入震荡偏涨格局,短压1000.

豆油12月:今晚偏涨;波段,32.5支撑,区间反弹走势。

马棕油指数:今晚偏涨;波段,2680-2750区间震荡,中期2650-2800宽幅震荡。

伦外铜:今晚震荡或偏涨;波段,6550之上多头对待,有冲击前高附近可能。

原油12月:今晚震荡或偏涨;波段,陷入震荡修复格局,上下动能均有限。

日胶指数:今晚弱势震荡;波段,虽然逼近200支撑,注意支撑短期的稳固性,谨慎偏空对待。

伦敦金:今晚震荡;波段,陷入修复势震荡走势。

豆粕1801-期货/期权

期货策略

近期报告并未给市场带来太明显的推动力。盘面走势上,陷入阶段的整理走势。从当前来看,供需虽然依然宽裕,但美国单产炒作已经透支了利空极限,因此,下行动力基本被锁定。南美播种关注仍需要时间。盘面上看,2700支撑依然很强,短期2720-2820区域内仍存在短暂修复可能,但由于市场只关注未来的反弹机会和动力,因此,也需要警惕市场等待一个上涨的炒作契机。此外,一旦借机拉动,节奏也会很快,入场时机也不宜把握。所以,从风险的可控性来看,2750为止损持有一定多单等待,仍是很必要的。

  

期权策略

从趋势来看,豆粕未来整体将会震荡上行,3000目标仍是适中目标,由于下行空间锁定,因此,风险有限。同时,节奏上短期陷入震荡,会降低波动率对权利金的提振。当前继续持有:M1801-C-3000(平均持仓成本在15附近)同时,卖出M1801-P-2650(持仓价17.5)

白糖1801-期货/期权

期货策略

价格在底部徘徊多日,但并未出现止跌反弹走势,势头继续保持弱势格局。从当前格局来看,反弹力度有限,6200-6240会制约反弹力度,同时下方6000附近形成短期支撑。短节奏上价格反弹逼近6200一线,目前位置上,仍属于底部的震荡修复区,因此,建议观望。

 

期权策略

波段走势上,弱势未变,但短期底部徘徊走势。短期格局不明朗,建议暂时观望为主。

主要商品期货

黄金1712

近期宏观市场未有信息指引,贵金属陷入震荡格局。技术上,前期285形成平台压力,短期280压制成为反弹的主要压力,同时,275会对短期有支撑。因此,在当前位置,震荡修复走势对待,不建议任何持仓。

 

豆油1801

由于现货压力大,使得豆油走势明显弱于棕油。从中期来看,陷入震荡格局,前期6450压力强大,而下方支撑6000、5800两级。日线走势上,依然保持了偏弱格局,6000对短节奏有一定支撑,但只是短节奏而已,接下来关注反弹力度,若价格反弹受阻于6200,则弱势依然难改。只有强力回归6200之上,才能确认阶段6000为阶段底部,建议观望。

 

棕油1801

在回调走势中,棕油回调力度略大于豆油,但趋势来看,棕油依旧要强于豆油。最新的马马棕报告,单产调低,但库存增加,因此,对市场形成了一个制衡作用。盘面走势上,强于豆油,短期在5500附近构成一定支撑,此支撑只能限制下跌的动能,但不足以支撑价格重新上涨。短节奏上有反弹的欲望,但必须价格反弹回归5650之上,才能确认反弹继续延续。由于5500支撑相对稳固,建议可以此为止损,尝试多单。

 

玉米1801

玉米当前,是在趋势性偏多和阶段性偏空的制约下呈现宽幅震荡走势。就整体去库存的趋势上来看,玉米长期依然是偏多格局,但波段上,玉米新粮上市,给市场造成了打压。盘面走势上看,价格已经下跌只1650附近,接近宽幅震荡的下边界,因此,继续做空动力不大。激进者,可1630为止损少量尝试多,有空者则选择平仓离场。

 

鸡蛋1801

当前鸡蛋进入了相对平静时期,但整个商品市场格调进入偏弱的格调下,也有资金开始在独立性品种上,兴风作浪。因此,鸡蛋仍是投机资金的偶发之地。盘面上,4000一线抵抗力量较强,并逐步抬升支撑到4100附近,短节奏上震荡偏涨,有望震荡上探4400一线。但短节奏上注意4300有压力,建议多单高位平仓,等4200附近在做多。轻仓者,可4200为止损持多不动。

 

PTA1801

PTA是化工相关品里,与原油关联性最强的品种,因此,假期受原油下跌拖累,PTA也蒙受打压。而盘面上,波动上陷入无序震荡格局,压力5280附近,支撑5000.在此区域内,节奏呈现无序状态,因此,建议观望为主。

 

橡胶1801

日线走势上,空头趋势未结束,但是随着跌幅的加深,下跌动力在减弱。同时,日胶接近200支撑,尽管此位置不能构成底部,但会对节奏形成不确定的反复。因此,此时仍是偏空思路对待,但交易上此时不建议做空。就势头而言,短节奏上,上14000和下12300都有可能。因此,在当前位置,空单应获利回避。但不做多。

   

螺纹1801

螺纹已经进入多头严重失守的状态,因此,多头重拾强势的难度非常大。但由于整个市场充斥着,偶发性的政策后遗症,因此,下跌过大时也会出现瞬间的大反弹走势,因此,节奏剧烈仍需注意。盘面上看,空头格局未变,但短节奏上有整理修复需求,3700-3400区域内以震荡格局对待。当前位置多空交易均只能短线为之。

 

焦煤1801

煤焦下跌迅猛,下跌过程无犹豫空间,几乎是一步到位势的下跌。从势头来看,焦煤将会从哪涨起回到哪里的架势。盘面走势上看,价格依然会下探1000附近。但短节奏上,1100支撑有反弹修复动力,可能会试探1180-1200附近。因此,建议空单先行离场,等压力点再抛回。

 

沪铜1712

已换月。从整个市场来看,有色板块最先从弱势格局中企稳,整体有色走势成为商品里最强品种。技术上看,伦铜在6400获得一定支撑,并出现反弹,有慢慢回升前高附近可能。国内走势在50000附近获支撑反弹,势头上保持了良好的偏涨格局,因此,继续持有多单不动,防守设置52000附近,目标可参考55000附近。

沪铝1712

有色板块仍是商品里最强劲的品种,但铝此轮表现较为逊色。当前走势来看,处于整理徘徊走势,上涨和下跌暂时动力均衡。若从整个板块考虑来讲,可16200-16300为止损适量持多。就波段而言16000之上只择机做多,不做其他交易。而短节奏上看,铝目前没有介入多单立即盈利的机会,因此,个人建议继续观望。

 

交易策略

期货持仓

铜,持多。

棕油、豆粕,可继续尝试持多。

鸡蛋,持多或观望。

 

期权持仓

买入M1801-C-3000(平均持仓成本在15附近),同时,卖出M1801-P-2650(持仓成本17.5)

说明:本专栏的期权策略,目前只侧重做方向性的单边激进策略。买入看涨/看跌为激进型策略,故设置资金使用率在5%以内。卖出策略为防御型策略,也需注意万一被行权的风险。资金管理为第一位!

【免责声明】

本报告的著作权属于银河期货有限公司。未经银河期货有限公司书面授权,任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发,须注明出处为银河期货有限公司,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。

    本报告基于银河期货有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料,仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法,但银河期货有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证,且银河期货有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更。

本报告中.

的信息以及所表达意见,仅作参考之用,不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议,银河期货有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保,投资者根据本报告作出的任何投资决策与银河期货有限公司及本报告作者无关。

期货市场风险莫测,交易务请谨慎从事。