一、每日市场回顾：中国PMI 持平上期，今关注美国非农 昨日美国股市上涨，投资者等待周四公布美国6月非农就业报告，有迹象显示就业市场走强，此外希腊暗示准备在援助谈判中妥协也形成推力。至收盘标普500指数上涨14.3点或0.69%至2077.42点；欧洲股市也大都同美股上涨。数据方面，ADP公布美国企业6月份就业人数增加23.7万，高于预期；该报告或预示周四公布的6月新增非农就业人数可能超过市场普遍预期的23万人。另外，美国供应管理学会发布6月制造业指数从5月的52.8升至53.5，显示制造业扩张速度创五个月最快。欧洲方面，希腊总理号召选民在公投中对救助方案投反对票，之前暗示愿意接受债权人的最新方案，其同时称公投并非关乎在欧元区的去留。民调显示希腊公投“支持”比例达47.1%，“反对”为43.2%。欧洲央行据称将在公投前继续向希腊银行机构提供紧急流动性援助。总体来看，美国经济继续复苏，走强的数据推动美元指数上涨，同时希腊有妥协的意思令黄金的避险资产吸引力下降。但在希腊签订最终协议之前，金融市场动荡风险需要继续警惕。此外今晚8：00将发布6月份美国非农数据，需重点关注。 国内方面，中国六月官方制造业PMI为50.2，与五月份持平，仍为去年11月以来的最高水平，低于预期的50.4。具体来看，生产指数仍位于50之上，但订单数据回落，虽有一定季节性因素，仍表现出需求改善的不稳定。总体经济继续处于弱平稳之中，并将继续依赖稳增长政策托底。 股市: 美国股市周三收高，但从稍早触及的日内高位回落，因能源股下跌和没有明确迹象显示希腊债务危机将得到解决。尽管美国股市主要受到希腊的消息带动，但强于预期的就业和建筑业数据为股市提供一些支撑，且瑞士保险巨擘ACE出价280亿美元收购高端财产险保险商Chubb Corp的消息也支持股市。道琼工业指数上涨138.40点，或0.79%，至17,757.91点；标准普尔500指数收高14.31点，或0.69%，至2,077.42点；Nasdaq指数上升26.26点，或0.53%，至5,013.12点。 欧洲股市扩大升势，此前一报导称希腊准备接受国际债权人提出的多数条件，以达成债务协议。泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数收高1.57%，报1,533.89点。英国富时FTSE 100指数收高1.34%，报6,608.59点；德国DAX指数大涨2.15%，报11,180.50点；法国CAC指数大涨1.94%，收报4,883.19点。 汇市: 欧元兑美元走低，因美国经济数据强劲，使美联储将在9月升息的预期升温。而希腊总理火药味十足的讲话也重压欧元。纽约尾盘时，欧元兑美元跌0.97%，报1.10440美元。美元兑日圆上扬0.56%，报123.180日圆。美元兑瑞郎上扬1.46%，报0.94890瑞郎，盘中触及三周半最高0.94900瑞郎。美元指数尾盘升0.87%，报96.319。 债市: 美国公债价格下挫，因寄望希腊能达成债务协议促使投资人缩减避险买盘，而强于预期的美国民间就业成长数据激活了对美联储将在今年稍晚升息的预期。按总回报计算，美债第二季表现为两年来最差。纽约尾盘，指标10年期公债价格下挫25/32，收益率报2.424%，较周二尾盘升9个基点。30年期公债价格大跌1-26/32，收益率升10个基点，报3.202%。 南欧国家公债收益率小跌，因在希腊成为首个没能偿还IMF贷款的发达国家数小时后，投资者持续审慎预期希腊将会达成协议，继续留在欧元区。葡萄牙10年期公债收益率跌3个基点，报2.95%；意大利10年期公债收益率下降1个基点，报2.29%；西班牙10年期公债收益率持平在2.28%，脱离日低2.23%。德国10年期公债收益率上升4个基点，报0.82%，日低为0.76%。 油市: 美国原油价格大跌逾4%，录得4月来最大单日跌幅，因上周美国原油库存增加，为逾两个月来首见。但许多人士认为这不会导致油价持续下滑，他们直指美国夏季原油需求将从现在至8月为市场带来季节性支撑。美国原油期货结算价报每桶56.96美元，大跌2.51美元，或4.2%，为4月8日来最大单日跌幅。布兰特原油期货结算价报每桶62.01美元，下滑1.58美元，或2.5%。油价下跌，令美国原油较布兰特原油贴水升至5美元以上，为三周最高水准。 金属市场: 金价下滑，因美元走强，且在希腊向国际债权人表示，如果改变一些条件，希腊会接受救助提议后，希腊债务危机取得进展的希望重燃。1939GMT，现货金下跌0.3%，至每盎司1,169.10美元，仍接近上日低位1,166.35美元，这是6月5日来最低。美国8月期金收跌2.50美元，报每盎司1,169.30美元。现货钯金大涨4.2%，报697.50美元，创两年来最大单日升幅。 伦敦金属交易所(LME)多数基本金属反弹，因希腊达成债务协议的前景改善，且美国公布的经济数据强劲，刺激需求增强的希望。三个月期铝大涨2.1%，报1,727美元，期锌升2.3%，报2,046美元，期铝和期锌均创约两个月来最大单日百分比升幅。期铜升0.2%，报5,775美元。 二、每日重要事件：美国民间就业岗位增幅创六个月来最大，制造业活动加速扩张 美国6月间就业岗位增幅为六个月来最大，制造业活动加速扩张，是经济在首季萎缩后累积强劲动能的最新迹象。周三公布的另一些数据显示，上月汽车销售仍然强劲，5月建筑支出增至逾六年半来最高，进一步擦亮成长前景。近期公布的一系列乐观数据巩固了美国联邦储备委员会(FED/美联储)将在9月升息的观点，但基于市场的预测工具则预计，联储要到今年底，甚至是明年才升息。 民间就业服务机构ADP Employer Services周三发布的报告显示，美国6月民间就业人数增加23.7万人，创去年12月以来最大增幅，轻松超过路透调查的分析师预测增加21.8万人。5月民间就业人数上修至增长20.3万人，初值为20.1万，为2014年1月以来最小增幅。6月就业岗位增幅是自3月增长放缓至14个月低位后连续第三个月加速增长。 “美国就业机器仍处于高档位，”穆迪分析的首席分析师Mark Zandi在一份声明中称，“目前就业岗位的强劲增幅是吸收适龄工作人口增长所需的两倍。”该数据是ADP与穆迪分析联合编制的。周四美国政府将公布更全面反应就业市场状况的非农就业报告。一项路透调查显示，分析师预计6月非农就业岗位增加23万，5月为急增28万。失业率将下降0.1个百分点，至七年低位5.4%。 另外，美国供应管理协会(ISM)周三表示，6月全国制造业活动指数自5月的52.8升至53.5，为1月以来最高。路透调查中分析师预期为53.1。数据高于50表明制造业活动扩张。上月ISM指数增长是制造业表现令人鼓舞的迹象。之前，美元走强和能源价格回落使美国制造业举步维艰。上月新订单分项指数攀升至56.0，5月为55.8。 美国商务部公布，美国5月建筑支出上升0.8%，年率为1.036万亿美元，为2008年以来最高水平。预估为上升0.5%。4月建筑支出修订后为增长2.1%，前值为增长2.2%。继强劲的消费者支出、消费者信心和楼市数据后，建筑支出数据进一步暗示，国内生产总值(GDP)在首季萎缩0.2%后加速成长。今年年初，恶劣天气、港口营运受扰、美元走强以及能源企业减支等因素重创美国经济。今日的数据公布后，美国股市扩大涨幅，公债价格走低，美元指数上扬。 上月ADP就业岗位增长，其中小企业和服务行业的增幅居前。员工总数不到50人的企业的就业岗位12万个，服务业就业岗位增加22.5万，为自11月以来最大增幅。其他行业的就业岗位也显示出强劲增长的势头，其中包括专业和企业服务行业增加6.1万，也为12月以来最大增幅。贸易、交通运输行业和公用事业行业就业岗位增加5万个，保持了5月的增幅。 今日稍早，美国抵押贷款银行协会(MBA)公布，6月26日止当周经季节调整后的抵押贷款申请活动指数下降4.7%。因利率升至2014年10月以来最高。MBA经季节调整后的再融资申请指数下降5.2%至2014年12月以来最低水准。购房贷款申请指数下降4.1% 。美国6月汽车销售预计将增长约5%，卡车和运动型多功能车的增速将再度超过轿车，受助于汽油价格偏低。汽车销售是反应每月消费者支出状况的早期指标。 三、重要资讯回顾 1 、希腊总理呼吁民众反对纾困条款，与债权人关系修复无望 希腊总理齐普拉斯周三呼吁国内民众反对国际纾困协议，粉碎了在周日公投之前修复与欧盟伙伴间关系的希望。齐普拉斯还表示周日公投后将继续谈判。调查显示公投结果将是“反对”，但反对与赞成之间的差距明显缩小。欧元区财长在周日投票前坚决不再进一步讨论此事。欧洲央行维持对希腊银行业提供流动性支持的上限不变。穆迪将希腊公债评级调降至CAA3；将就是否进一步调降评级进行评估，穆迪认为没有了官方债权人不间断的支持，希腊将会违约民间持有的债务。 2 、美国民间就业岗位增幅创六个月来最大，制造业活动加速扩张 美国6月间就业岗位增幅为六个月来最大，制造业活动加速扩张，是经济在首季萎缩后累积强劲动能的最新迹象。此外，上月汽车销售仍然强劲，5月建筑支出增至逾六年半来最高，进一步擦亮成长前景。近期公布的一系列乐观数据巩固了美联储将在9月升息的观点，但基于市场的预测工具则预计，联储要到今年底，甚至是明年才升息。 3 、中国央行 6 月通过 MLF 净收回 5,400 亿元，提供 PSL 1,576 亿元 中国央行公布，6月央行中期借贷便利(MLF)操作到期收回6,700亿元人民币，开展六个月期中期借贷便利操作投放1,300亿元，利率3.35%。这意味着6月央行净收回中期基础货币5,400亿元，6月末余额5,145亿元。当月投放六个月MLF利率为3.35%，而此前均为三个月MLF，利率3.50%。央行6月向国家开发银行提供抵押补充贷款(PSL)1,576亿元，利率为3.1%，期末抵押补充贷款余额为8,035亿元。此外央行6月未开展常备借贷便利操作，期末余额为0。 4 、日本央行新任委员呼吁灵活应对经济变化，暗示不会受目标时间束缚 日本央行新的审议委员布野幸利称，决策者在努力实现2%的通胀目标时，必须灵活应对经济变化，暗示他不会被死板的达标时间表束缚。他称日本企业必须提高生产率，提高应对汇率波动的韧性，说明他不会在意企业界有关用货币政策影响日圆走势的呼吁。布野幸利称，日本央行的大规模刺激举措正在取得预想的成效，暗示他目前不会提出反对意见。 四、今日重要资讯 经济数据(GMT 时间) ： --澳洲5月商品/服务贸易收支(0130) --英国6月Nationwide房价(0600) --英国6月Markit/CIPS建筑业采购经理人指数(PMI)(0830) --欧元区5月生产者物价指数(PPI)(0900) --美国6月非农就业报告和一周请领失业金数据(1230) --加拿大6月RBC经季节调整制造业PMI(1330) --美国6月ISM纽约企业活动指数(1345) --美国5月工厂订单及耐久财订单(1400) --韩国6月外汇储备(2100) 重大经济事件及官员讲话(GMT 时间) ： --荷兰财长暨欧元集团主席迪塞尔布洛姆于海牙的议会辩论中，就最近“欧元集团与欧洲经济暨财政事务理事会会议”发表演说(0730) --瑞典央行宣布利率决议(0730) --英国央行官员Andrew Gracie于金融服务网路安全会议中发表演说(0805) --欧洲央行总裁德拉吉于T2S证券结算平台的推出庆祝会发表开幕演说(1510)，之后欧洲央行执委会成员莫尔许为庆祝会发表闭幕演说(1700) --韩国企划财政部长官崔炅焕主持一例行经济活动会议(2300)
