铜：今日铜价破位上行，沪铜1804合约收53670元/吨，涨370元/吨，涨幅0.69%，增仓10798手至197180手。宏观方面，商务部：2013-2017年消费年均增长11.3%；我国国内贸易增加值首破10万亿元大关；中电联：预计今年用电量增长约5.5%；国税局：去年全国税收收入同比增长8.7%；央行：1月对金融机构开展MLF操作3980亿；央行：1月对金融机构开展SLF操作254.5亿；中国银行业2017年底境内总资产同比增长8.6%，负债增长8.3%；1月全国期货市场成交额同比增长24.58%；多家信托集体发声：未收到信托资金降杠杆相关文件。产业方面，必和必拓表示，如果3月没有收到确定的报价，他们计划停止出售智利CerroColorado铜矿。智利的CerroColorado铜矿是必和必拓在南美洲较为小型的业务之一。现货方面，今日上海电解铜现货对当月合约报贴水70元/吨-贴水30元/吨，平水铜成交价格52770元/吨-52870元/吨，升水铜成交价格52790元/吨-52890元/吨。沪期铜继续承压53000元/吨，持货商针对下游补货抓紧周末时间挺价出货，隔月价差依然持坚于200~220元/吨，市场报价贴水70~30元/吨。好铜早市报价贴水50元/吨，收货积极，待报价提高至贴水30元/吨时，成交就显迟滞，但好铜依然引领市场报价上抬，下游的接货仍集中于湿法铜，故今日湿法铜持货商报价快速收窄于贴水170~150元/吨，下游买盘主动，成交尚可。下周即面临春节前的2月份交割，隔月价差暂未见收窄迹象，铜价贴水在持货商引领下或将继续收窄上调。盘面上来看，今日铜价上行，仍在原有的震荡区间，下周铜杆企业陆续放假，短期内铜价难以大幅上涨，节前资金紧缺，预计节前以震荡走势为主。（仅供参考）