趋势追踪-期货与期权(2018-6-12)

时间: 2018-06-12 13:38:56 点击:

趋势符号说明: 代表空头; 代表多头;★ 代表关注

外盘走势

美元:今晚震荡;波段,压力在95.5-96一线,支撑91.5-92,短期偏调整。

美豆7月:今晚震荡;波段,势头依然较弱,暂时未看到止跌迹象。

豆油7月:今晚震荡;波段,势头上依然较弱弱,短期需注意30附近关口支撑力度。

马棕油指数:今晚弱势震荡;波段,震荡格局未打破,但下方支撑下移2350。

伦铜指数:今晚震荡偏跌;波段,短节奏在7300-7350有压力,出现节奏回调,但7000支撑很强。

布伦特原油8月:今晚震荡;波段,80-70区域整理走势,整体势头依然抗跌。

日胶指数:今晚震荡;波段,180支撑,压力200,区间震荡。

伦敦金:今晚震荡或略涨;波段,1300-1320压力,之下缓慢偏跌,支撑1250-1240,短节奏1280-1300整理。

豆粕1809-期货/期权

期货策略

市场交易的主要逻辑:1.美国种植区天气好于此前预期;2.养殖亏损导致需求不旺,供应宽松;3.美贸易摩擦未有实质进展。抛开天气和贸易战两个不可预测的不确定性问题,目前供需是宽松的,导致价格承压。未来仍需关注一个关键点:生猪养殖淘汰问题。若出现集中淘汰,那么对需求的冲击仍会拖累价格,否则,即便价格偏弱,但下方空间并不大。盘面而言,当前价格已经跌至2017年的高点平台附近。而2017年的交易重心在2850-2700一线,主要区间2900-2600。所以,当前短节奏依然是空头情绪更浓,但是此位置追空意义并不大。所以,操作上,无单观望。有空的注意2800-2900区域做利润保护。

  

期权策略

当前位置就方向性的期权策略,暂无。短期走势波动率倾向于降低,上周提示短节奏做空波动率,但目前位置再做空无意义。观望。

白糖1809-期货/期权

期货策略

上周白糖出现了大幅下跌,个人并不认为任何消息可以解释,无非是找寻心理安慰罢了。就突如其来的下跌,至当前位置,就行情分析而言,已经完全打破此前逻辑,而无法重新建立新的逻辑。个人无解。而就操作而言,价格跌至5250附近,且出现了巨量成交,此位置追空不宜,做多也不妥当。因此,在分析逻辑混沌的状态下,暂时不做任何操作。

 

期权策略

价格下跌打破此前逻辑,目前位置暂时做观望,等待节奏明朗。

主要商品期货

黄金1812

从中期来看,黄金缺乏主要的交易逻辑,地缘事件也是节奏性强弱的促发因子。目前就国际局势来看,由于美元保持强势,加上其他矛盾并不集中,黄金的整体保值需求有限。因此,大格局来看,280-260区域内中期很难打破。波段走势来看,价格受277-275压力呈现震荡偏跌走势,但下跌幅度有限。操作上,观望。

 

豆油1809

波段上,5700-6000区域仍是决定未来走势偏向的核心区域,目前价格逼近下沿支撑,势头上,下跌动能有些犹豫。但是从势头上看,可能资金有试探看空情绪的可能。若价格下破5700,预计有200-300的短节奏下跌行情。在当前节奏下,可尝试空,止损设置5760。

   

棕油1809

棕油趋势上偏弱,但整体节奏较为反复。从短期走势来看,价格有望破位前期,继续下行。所以,可尝试空单交易。但是注意5000-4900价格的下行力度,若价格下行力度明显不足,则建议适时离场。否则可持空做波段空,止损5000。

     

菜油1809

上轮上涨,因菜油基本面偏好,使得资金助推了价格的明显上涨,同时也拉倒了菜油与其他油脂间的价差。在套利盘和获利盘的操作下,此次回调菜油也最为明显。尽管整体油脂一起下跌,且继续下跌动力不大,6650-6700一线有明显支撑。今日在整体油脂下跌带动下,价格触及支撑带附近,继续下跌动力不足,但是在整体空头氛围浓厚的当前,也不存在做多意义。观望。

  

玉米1809

当前市场交易矛盾并不明显,临储拍卖对市场的影响,只是阶段的供需,对整体市场心理和供需格局影响不大。而对新作目前并无天气等对未来的炒作,因此,市场呈现了偏温和的走势。盘面而言,虽然出现了下跌,但是依然在我们预期的区间内,整体1800-1820压力和1700支撑,区间暂时难打破。当前价格在逐步向下边界试探,由于节奏和空间相对有限,建议观望。

  

淀粉1809

阶段淀粉市场表现不佳,近期维持了回调走势,但整体的回调空间依然有限。盘面走势上,2200-2220是短期的重要关口,价格会在此反复整理后下跌,但从回调力度来看,2160支撑强劲,波段未来仍会上探2300附近。操作上,就当前位置边际效应来看,可尝试做多,止损设置2170。但是短节奏依然偏弱,没有即刻转强的动能,所以,量力而行。

 

鸡蛋1809

目前鸡蛋市场矛盾不集中,投资热情不高,盘面上偶然会受情绪带动出现资金推动的节奏性机会。就盘面而言,4000-4300为主要震荡区,中期3900-4500大震荡区。波段上,4000支撑,压力4200-4250。重新陷入震荡格局。观望。

  

棉花1901

此轮因天气减产引导的资金助推行情结束。从盘面上来看,价格在19500附近承受了沉重的压力,昨日价格出现了跌板走势,可能使得前期的做多情绪得到了冲击,但是在当前市场下,即便出现下跌,价格回归16500之下概率不高,可能在17000附近会得到较明显支撑。接下来走势并不流畅,震荡为主。短期关注17000-18000区域震荡。

  

PTA1809

PTA今年的基本面并无太多亮点,市场交易逻辑并不持续,行情主要来自原料端原油价格的变动,因此,暂时未见到持续有效的趋势性行情。盘面而言,随着原油触及压力回调,PTA在6000同样获得遭到压制,但下方5600-5550一线又限制了跌幅。阶段来看,偏向于无序整理,暂时不建议持仓交易。

 

塑料1809

在原油价格未有持续性单边走势下,其对塑料影响非常有限。同时,塑料产业链自身价格波动性相对有限,无论中期还是长期,整体维持在一个相对稳定的区间波动。就当前而言,价格在9000成为年度重要支撑,10000为年度重要压力。波段来看,主要震荡区9100-9300-9600,目前处于第二区间内运行,建议区间内操作,不持仓。

 

橡胶1809

橡胶犹如虎落平阳被犬欺的尴尬,历史的波动率龙头,变成了如今的毛毛虫,横盘不动。因在供需的看法上,产业整体一致对未来不乐观,但是也并未有过分看空的看法。同时,有较多产业资金压盘,而在历史相对低位附近,无投机盘接盘。使得整个盘面呈现,高持仓低波动率的状态。盘面来看,11000-12500区域仍是资金博弈的重要区域,即便资金出现短暂的胜出,无论上或下,整体空间也就在1000点之内。因此,对于橡胶而言,日内择机参与,其他时间慎重。

 

螺纹1810

螺纹近期走势强于预期,就整体走势来看,短期依然会保持强势,但是,对于偏强的走势,并不代表对未来有较好的预期。个人认为2018年螺纹的市场环境,并不具备再度走强的单边上涨行情,而去年高点在4250附近,而4000关口附近也是去年的重要关口。因此,3800以上位置,继续关注3800-4000区域内的表现,一旦整体走势走弱,依然是择机抛空操作。当前节奏下,仍是观望为主慎重交易。

  

沪铜1808

伦铜支撑7000,压力7300-7350。同样国内价格在55000也有明显压力,下方支撑52500附近。就势头上看,当前是短节奏回调,趋势依然偏多。但是对于整体市场而言,近期强弱的关键点依然是资金作祟,因此,也要警惕来得快去的也快。操作上,虽然未从多转空,但短节奏回调,注意多单利润保护,观望。

 

沪铝1807

铝依然保持震荡格局,无论强弱,其持续性均不强。就波段走势而言,14500支撑,15000-15100压力。短节奏上,探及压力,多单了结回避。继续14500-15000区域整理对待,无论价格是否突破区域,上下也仅有500点的波动区间,因此,观望为宜。

 

交易策略

期货持仓

豆油、棕油,试空。

期权持仓

无!

说明:本专栏的期权策略,目前只侧重做方向性的单边激进策略。买入看涨/看跌为激进型策略,故设置资金使用率在5%以内。卖出策略为防御型策略,也需注意万一被行权的风险。资金管理为第一位!

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期货市场风险莫测,交易务请谨慎从事。