趋势追踪-期货与期权(2018-6-14)

时间: 2018-06-14 13:44:34 点击:

趋势符号说明: 代表空头; 代表多头;★ 代表关注

外盘走势

美元:今晚下跌;波段,压力在95.5-96一线,支撑91.5-92,短期偏调整。

美豆12月:今晚震荡;波段,势头依然较弱,暂时未看到止跌迹象。

豆油12月:今晚震荡;波段,势头上依然较弱,短期需注意30附近关口支撑力度。

马棕油指数:今晚震荡或偏涨;波段,注意下方2350附近支撑。

伦铜指数:今晚震荡或偏跌;波段,短节奏在7300-7350有压力,出现节奏回调,但7000支撑很强。

布伦特原油9月:今晚震荡或偏跌;波段,80-70区域整理走势,整体势头依然抗跌。

日胶指数:今晚震荡或偏跌;波段,回调走势延续,短期170有支撑,但势头上看有下破风险。

伦敦金:今晚震荡或略涨;波段,1300-1320压力,之下缓慢偏跌,支撑1250-1240,短节奏1280-1300整理。

豆粕1809-期货/期权

期货策略

市场交易的主要逻辑:1.美国种植区天气好于此前预期;2.养殖亏损导致需求不旺,供应宽松;3.美贸易摩擦未有实质进展。抛开天气和贸易战两个不可预测的不确定性问题,目前供需是宽松的,导致价格承压。未来仍需关注一个关键点:生猪养殖淘汰问题。若出现集中淘汰,那么对需求的冲击仍会拖累价格,否则,即便价格偏弱,但下方空间并不大。盘面而言,当前价格已经跌至2017年的高点平台附近。而2017年的交易重心在2850-2700一带,主要区间2900-2600。所以,当前位置继续下跌动力有限,短期有修复性反弹可能,但是空间有限,3050-3100压力沉重。只要价格不回归此位置之上,很难出现明显的转强走势。操作上,可2900为止损尝试短节奏多,止盈参看压力附近表现定夺。。

     

期权策略

当前位置就方向性的期权策略,暂无。短期可尝试做牛市价差交易。但利润相对有限。

白糖1809-期货/期权

期货策略

白糖整体的弱势依然来自整体的供需格局,但是短期下跌速度较快,主要与前期积累的市场矛盾有关,是资金情绪的集中释放。从目前来看,绝对价格上追空意义不大,但就趋势来看,依然是空头大于多头。所以,在当前位置可空头思路对待,但入场需要谨慎。建议短节奏先行观望。

 

期权策略

价格弱势下跌走势,但是在目前位置参与期权,不太合适,建议观望等待。

主要商品期货

黄金1812

从中期来看,黄金缺乏主要的交易逻辑,地缘事件也是节奏性强弱的促发因子。目前就国际局势来看,由于美元保持强势,加上其他矛盾并不集中,黄金的整体保值需求有限。因此,大格局来看,280-260区域内中期很难打破。波段走势来看,价格受277-275压力呈现震荡偏跌走势,但下跌幅度有限。操作上,观望。

 

豆油1809

波段上,价格下破5700-6000区域后,出现了下跌,就整体走势格局来看,5700之下,整体的下跌空间预期200-300点。但是,由于价格处于较低位置,价格的下跌并不是连贯性下挫,可能表现为底部的区间震荡。节奏反复较多,时间换空间可能大。所以,5700之下的操作策略,以逢高空为主,不杀跌做空。短节奏上,快速下跌有望缓和,因此,空单需做阶段性了结。

  ★ 

棕油1809

棕油趋势上偏弱,但整体节奏较为反复。短节奏价格大幅下跌,但是价格触及了4800的短节奏支撑,继续杀跌做空意义不大,同时5000成为阶段的重要压力。所以,价格短节奏顺畅下跌后,有望进入震荡反复走势。所以,节奏空先行了结,等下一节奏。

     

菜油1809

由于基本面的缘故,在下跌中相对较抗跌的是为菜油,而在止跌反弹中,菜油表现也相对较强。但是在整体油脂陷入震荡格局时,菜油的强势也不会太显眼,因此,目前状况下菜油不具备再次波段趋势做多的可能。技术上,6600支撑,6850附近压力,可能价格在此区域有反复。若操作,可低多高平的短节奏操作,持仓的话谨慎。

  

玉米1809

当前市场交易矛盾并不明显,临储拍卖对市场的影响,只是阶段的供需,对整体市场心理和供需格局影响不大。而对新作目前并无天气等对未来的炒作,因此,市场呈现了偏温和的走势。盘面而言,虽然出现了下跌,但是依然在我们预期的区间内,整体1800-1820压力和1700支撑,区间暂时难打破。短节奏价格在1750有支撑,但是整体走势不够稳固,继续观望。

  

淀粉1809

阶段淀粉市场表现不佳,近期维持了回调走势,但整体的回调空间依然有限。盘面走势上,2200-2220是短期的重要关口,价格会在此反复整理后下跌,但从回调力度来看,2160支撑强劲,波段未来仍会上探2300附近。操作上,就当前位置边际效应来看,可尝试做多,止损设置2170。但是短节奏依然偏弱,没有即刻转强的动能,所以,量力而行。

 

鸡蛋1809

目前鸡蛋市场矛盾不集中,投资热情不高,盘面上偶然会受情绪带动出现资金推动的节奏性机会。就盘面而言,4000-4300为主要震荡区,中期3900-4500大震荡区。波段上,4000支撑,压力4200-4250。重新陷入震荡格局。观望。

  

棉花1901

此轮因天气减产引导的资金助推行情结束。从盘面上来看,价格在19500附近承受了沉重的压力,若无新的利多助推,重拾强势的难度加大。前期价格出现了明显回调,但是价格并不具备趋势下跌走势,只是对前期涨势的回调,价格回归16500之下概率不高,可能在17000附近会得到较明显支撑。接下来走势并不流畅,震荡为主。短期关注17000-18500区域震荡。

  

PTA1809

PTA今年的基本面并无太多亮点,市场交易逻辑并不持续,行情主要来自原料端原油价格的变动,因此,暂时未见到持续有效的趋势性行情。盘面而言,随着原油触及压力回调,PTA在5800同样获得遭到压制,但下方5600-5550一线又限制了跌幅。阶段来看,偏向于无序整理,暂时不建议持仓交易。

 

塑料1809

在原油价格未有持续性单边走势下,其对塑料影响非常有限。同时,塑料产业链自身价格波动性相对有限,无论中期还是长期,整体维持在一个相对稳定的区间波动。就当前而言,价格在9000成为年度重要支撑,10000为年度重要压力。波段来看,主要震荡区9100-9300-9600,目前处于第一区间内运行,短节奏走势偏空有望整数关口试探可能,短节奏可短空,但持仓只能1-2日。

橡胶1809

橡胶犹如虎落平阳被犬欺的尴尬,历史的波动率龙头,变成了如今的毛毛虫,横盘不动。因在供需的看法上,产业整体一致对未来不乐观,但是也并未有过分看空的看法。同时,有较多产业资金压盘,而在历史相对低位附近,无投机盘接盘。使得整个盘面呈现,高持仓低波动率的状态。盘面来看,11000-12500区域仍是资金博弈的重要区域,即便资金出现短暂的胜出,无论上或下,整体空间也就在1000点之内。因此,对于橡胶而言,日内择机参与,其他时间慎重。

 

螺纹1810

从产业面来看,需求的后移,使得当前阶段库存下降明显,产业普遍看好未来走势。就盘面而言,目前势头也表现偏强格局,但是个人依然认为整体2018螺纹市场环境,不会超过2017年。所以,去年高点在4250附近,而4000关口附近也是去年的重要关口。所以,对于3800以上位置,个人偏于谨慎,即短期看涨不做多的思路。继续关注3800-4000区域内的表现,一旦整体走势走弱,依然是择机抛空操作。当前节奏下,仍是观望为主慎重交易。

  

沪铜1808

伦铜支撑7000,压力7300-7350。同样国内价格在55000也有明显压力,下方支撑52500附近。就势头上看,当前是短节奏回调,回调支撑在52500-53000一线。而整体趋势上,依然是偏强走势。所以操作而言,短节奏可回调对待,不宜过分看空。操作上观望。

 

沪铝1808

铝依然保持震荡格局,无论强弱,其持续性均不强。就波段走势而言,14500支撑,15000-15100压力。短节奏偏回调走势,但是注意14500支撑可能会破位,试探14000附近。但是即便短节奏看跌,但下跌持续性不强。因此,可14850为止损尝试1-3日的短节奏空,止盈参考14000附近。

 

交易策略

期货持仓

豆粕,短节奏多。

豆油、棕油,空单了结。

塑料、铝,短节奏1-3日的空单。

 

期权持仓

无!

说明:本专栏的期权策略,目前只侧重做方向性的单边激进策略。买入看涨/看跌为激进型策略,故设置资金使用率在5%以内。卖出策略为防御型策略,也需注意万一被行权的风险。资金管理为第一位!

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期货市场风险莫测,交易务请谨慎从事。