每日早盘观察-农产品-20180614

时间: 2018-06-14 08:53:21 点击:

说明:
   1. 昨收价:指上一日外盘收盘价。
   2. 周度趋势评价:表示空头,表示多头,表示震荡。
 
【大豆粕类】
外盘影响】市场缺乏利多因素,避险情绪影响,美盘CBOT主力合约07期价弱势,收于936.2美分/蒲。
【重要资讯】
1. 美联储年内第二次加息,上调联邦基金利率目标区间25个基点,至1.75%-2.00%,符合市场预期。
2. 美联储还公布了最新的经济预期,上调了2018年实际GDP增长预期以及今、明两年PCE通胀预期,同时下调了2018-2020年的失业率预期。
3. 分析机构UkrAgroConsult机构称,中国代表团与哈萨克斯坦北部地区领导会晤,或准备从哈萨克斯坦进口大豆。
4. 分析机构Informa公司称,2018年美国大豆播种面积将达到8990.2万英亩,这比美国农业部数据高出92万英亩。并且预测2018年美国大豆产量为44.09亿蒲式耳,高于美国农业部的42.80亿蒲式耳。
【交易策略】
中美贸易情绪反复,交易者需要冷静等待回归基本面。
1. 单边,美盘情绪紧张,目前笔者保持对中美贸易谈判农产品板块最终和缓的乐观态度,但重点建议规避政策风险。基本面看,天气目前利空,中美贸易情绪不稳定,市场避险情绪浓厚。美盘已是二月以来最低位置,利空因素逐渐消耗,可分批建多;连粕主力m1809夜盘收于2946,有资金埋伏贸易战题材;郑粕rm809夜盘收于2388元,南方水产养殖受台风天气波及利空,谨防贸易谈判结果利空两粕尤其菜粕;
2. 套利,可以在510位置建仓豆菜09价差看扩,已经建仓者继续持有;大豆榨利攀升等待机会:
3. 期权,贸易战情绪波动容易反复,激进者可以埋伏m1901的3300看涨。
【周度趋势】
 
油脂板块】
【外盘影响】BMD马棕油指数下跌0.13%至2364令吉;cbot美豆油指数涨0.03%至30.55美分。
【重要资讯】   
1. 国粮中心昨日公布将于 2018 年 6 月 22 日启动国储进口豆油拍卖,数量为 5 万吨的 2011 年毛豆油,临储豆油的拍卖将会对市场的供应略有压力。
2. 马来西亚SPPOMA产量数据: 2018年6月1-10日:单产: +9.23%;出油率: +0.31%;产量: +10.86%
3. 5月MPOB报告出口量不如预期,导致库存降幅不如预期,报告偏空。5月MPOB报告数据显示:
期初库存: 2,181,478吨
产量: 1,525,405吨,减少32,926吨,降幅2.11%
出口: 1,290,601吨,减少239,538吨,降幅15.65%
库存: 2,170,431吨,减少11,047吨,降幅0.51%
国内消费: 278,111吨,增加72,276吨,增幅35.11%。
4. 马来西亚SGS出口数据 : 2018年6月1-10日累计出口 334,132吨,上月同期 408,568吨,减少74,436吨,降幅18.22%。未来数月继续看弱马来出口需求。
交易策略】
1. 单边:油脂价格有效突破前低,但下方空间亦并不太大,不应过分悲观。有空单者继续持有,无单者保持观望。棕榈油难寻利多因素,长线以空头思路对待。豆菜油暂时观望。
2.套利:棕榈油9-1反套;菜油9-1反套;豆棕油1809合约的扩大。
【周度趋势】
 
【玉米淀粉】
【重要资讯】
1. 拍卖预告:6月14日-15日临储玉米拍卖投放802万吨玉米,其中2014年粮370万吨,2015年粮432万吨。另外6月21日-22日临储玉米拍卖投放800万吨玉米,其中2014年粮334万吨,2015年粮466万吨。
2. Conab表示,巴西2017/18年度总的玉米作物产量料为8500万吨,低于之前预估的8921万吨以及去年同期的9784万吨。巴西2017/18年度第二茬玉米作物产量料5822万吨,低于之前预估的6295万和上一年度的6738万吨。巴西2017/18年度玉米平均单产料为每公顷5101千克,之前预估和上一年度分别为5359千克和5562千克
3. Agroconsult称巴西2018/19年度巴西头季玉米播种面积(夏季玉米)将减少3%。巴西二季玉米产量可能进一步减少,因为霜降威胁。
4. 大连商品交易所将于2018年6月15日开始在仿真环境开展玉米期权仿真交易,首日挂牌标的合约月份为C1809、C1811、C1901、C1903、C1905。
交易策略】
1. 单边:玉米1809短期震荡,中期区间震荡(1720-1800),玉米1901短期震荡,中期震荡盘整(1760-1860);淀粉1809短期震荡,中期预计区间震荡(2150-2250),淀粉1901短期震荡盘整,中期震荡盘整(2170-2260)。
2. 套利:持有做缩淀粉玉米09合约(350-450)或01合约(300-400)的价差套利,产业客户关注15正套。
【周度趋势】
 
鸡蛋养殖】
【重要资讯】
1. 鸡蛋现货: 6月13日,全国主要地区鸡蛋价格较12日基本持稳,仅山东、广东等地有所上调。产区均价3.25元/斤,较12日涨0.01;销区均价3.57元/斤,较12日涨0.02。受局部地区本地走货加快影响,蛋价企稳反弹。不过目前鸡蛋供给较为正常,而需求上缺乏持续性备货拉动,端午过后,学校暑假将至,这一部分刚性需求将减弱。节后蛋价缺乏有利支撑或有进一步下跌风险,可关注高温天气对产蛋率的影响,或从供给端给蛋价带来支撑。(单位:元/斤)
2. 淘汰鸡:主产区价格小幅震荡,均价3.68,较12日持平。因端午节前蛋价上涨幅度不及预期,此外养殖户对节后蛋价下跌有一定预期,5月底以来老鸡淘汰量明显增加,而需求一般。目前大龄老鸡持续正常淘汰中,鸡价延续弱势。(单位:元/斤)
3. 在产存栏:芝华数据显示,5月在产蛋鸡存栏为10.93亿只,环比增0.21%,恢复依旧有限。
【交易策略】现货企稳微涨带给盘面反弹动力,因近月基差较窄,能否继续上涨仍需看现货表现。09 合约重回4050-4200元震荡区间,关注上沿压力。
【周度趋势】