每日早盘观察-农产品-20180810

时间: 2018-08-10 08:36:30 点击:

说明:
   1. 昨收价:指上一日外盘收盘价。
   2. 周度趋势评价:表示空头,表示多头,表示震荡。
 
【大豆粕类】
外盘影响】受中美贸易摩擦不确定影响,8月报告临近,CBOT大豆期价窄幅震荡,主力合约11月期价收至903.4美分/蒲。
【重要资讯】
1. 周度美豆出口销售42.18万吨,新豆53.25万吨;豆粕10.96万吨,新粕1.99万吨;豆油1.09万吨。
2. conab预估巴西2017/18年度大豆产量1.1898亿吨,之前预估1.1888亿吨。
【交易策略】
1. 单边,维持美盘筑底盘整结论不变(价值+天气底部在 800-850 美分),消息面的利多需要谨慎,等待实质性的催化剂。连粕期价位置依然在笔者不看好的区域范围内,建议保守投资者继续等待趋势再行入场。而对于激进者逢低做多M1901,可以在周五报告前3350左右平仓或者继续持有。短期单边的机会不多,我们等待确定性的信号,大家保证资金安全。
2. 套利:建议前期粕类套利策略逐渐都止盈,不要在暧昧区间火中取栗。建议保守投资者再等待观望一下,等待合适点位。激进者尝试M91正套,昨日应该止盈不再操作。关注M11-5正套机会。
3. 期权:尝试做多1901波动率。
【周度趋势】
 
油脂板块】
【外盘影响】BMD马棕油指数下跌0.5%至2313令吉;cbot美豆油指数下跌0.2%至28.98美分。
【重要资讯】   
1. 8月2日止当周,美国当前市场年度大豆出口销售净增42.19万吨,新销售50.92万吨;豆粕出口销售净增10.96万吨,新销售13.76万吨;豆油出口销售净增1.09万吨,新销售1.71万吨。
2. 关注今日中午的mpob报告。三大机构预测2018年7月MPOB数据报告:
路透预测数据:产量:154万吨 (+15.9%);进口 5.1万吨;出口 114万吨(+0.9%);国内消费 30.2万吨;库存 234万吨 (+7%)。
CIMB预测数据: 产量 149.9万吨 (+12%);进口 8.6万吨 (+0.00%);出口 109.9万吨 (-3%);国内消费 23.6万吨(-13%);库存 243.8万吨 (+11%)。
彭博预测数据:产量 156万吨 (+17%);进口 5万吨 (-41%);出口 113万吨 (+0.00%);国内消费 23万吨 ;库存 242万吨 (+11%)。
3. 近期豆油现货成交略有增长,基差成交较为有限。随着豆棕油价差的扩大,棕榈油终端成交明显回暖。
交易策略】
1. 单边:国内油脂筑底,做空意义不大,可等油脂阶段性回调后继续逢低买入豆油 1901 合约,目标位暂看6000。近期豆棕油走势强弱势均力敌。
2. 套利:豆棕油 1901 合约的扩大继续持有(可沿930-950继续买入);菜油 9-1 反套继续持有。
【周度趋势】
 
【玉米淀粉】
【重要资讯】
1. 美国农业部(USDA)周四公布的出口销售报告显示,8月2日止当周,美国2017/18度玉米出口净销售55.45万吨,较前一周上升90%,较前四周均值增加33%。当周,美国2018/19市场年度玉米出口净销售65.77万吨。当周美国玉米出口装船142.88万吨,较之前一周减少12%,较前四周均值上升2%。
2. 8月9日国家临储玉米拍卖共399万吨,成交量118万吨,成交率29.51%,最高价1660元/吨,最低1400元/吨,均价1541元/吨。其中拍卖2014年玉米15万吨,成交3万吨,均价1532元/吨;2015年玉米384万吨,成交115万吨,成交率29.9%,均价1541元/吨。
3. 8月10日继续投放400万吨黑龙江粮。8月16-17号临储拍卖继续投放800万吨,2013年1万吨,2014年146万吨,2015年653万吨。
4. 山东德州禹城保龄宝生物本地玉米收购价格执行0.94元/斤,净粮,稳定;东北自然干和烘干玉米到厂价格0.934元/斤,上调0.005元/斤。
交易策略】
1. 单边:玉米1809合约区间震荡(1750-1820),临近交割逐步撤离为宜,玉米1901短期震荡,中长期重心上移,长线多单可以继续持有,依托60日线持多操作。淀粉1809短期震荡,临近交割逐步撤离为宜,淀粉1901短期震荡偏强,中长期重心上移,长线多单可以继续持有,依托20线持多操作。
2. 套利:淀粉玉米价差暂观望,产业客户持有玉米15正套。
【周度趋势】
 
鸡蛋养殖】
【重要资讯】
1. 鸡蛋现货:8月9日,全国主要地区鸡蛋价格继续稳中有涨,不过多地涨幅明显缩窄。产区均价4.17,较8日涨0.02;销区中北京小涨,广州、上海持稳,销区均价4.46,较8日涨0.01。禽病网今日早间报价显示,北京主稳有涨,上海主流上涨。因蛋鸡歇伏养殖户库存不多,低价采购困难,短期蛋价涨势良好,关注终端对高价蛋的消化情况及中秋备货的进展,快速走高后或再度整理。(单位:元/斤)
2. 淘汰鸡:主产区价格震荡调整,均价4.92,较8日持平。截至8月6日当周,芝华所监测的部分地区老鸡淘汰量环比减6.49%,所淘老鸡平均鸡龄在521天左右。蛋价快速上涨,令老鸡惜淘,鸡价也水涨船高,因待淘老鸡数量不多,延迟淘汰或继续,鸡价有望保持强势。(单位:元/斤)
3. 蛋鸡存栏:2018年7月在产蛋鸡存栏为10.79亿只,环比减2.35%,同比减1.05%;总存栏13.22亿只,环比减2.4%,同比增3.11%。
【交易策略】09合约短期承压4270元一线,多头换月平仓令其缺乏上行动能,短期关注4100元一线支撑;01合约作为新晋主力,多头移仓令其受益,突破3800一线后,上方进一步关注3980元处压力,短多思路对待。因其远期供需面相对偏空,长线空单暂可等待反弹后的沽空机会。
【周度趋势】