每日早盘观察-农产品-20180914

时间: 2018-09-14 08:56:58 点击:

说明:
   1. 昨收价:指上一日外盘收盘价。
   2. 周度趋势评价:表示空头,表示多头,表示震荡。
 
【大豆粕类】
【外盘影响】美豆9月供需报告符合预期,期价上方压制。受美国重启谈判的消息刺激,美豆主力合约11月期价收至835.6美分/蒲。
【重要资讯】
1、​​​​​中国称确已收到美方的贸易协商邀请,对此持欢迎态度,双方正就具体细节进行沟通。
2、农业农村部:暂停使用以猪血为原料的血液制品生产猪用饲料。
3、​​​美国政府气象机构:厄尔尼诺气候在今年秋季发生的概率在 50-55%,这一概率在冬季进一步升至 65-70%。
【交易策略】
1、 单边,美盘 CBOT 依然维持观点(800-850 美分为价值+天气底部,收割压力或跌至780)。9月供需报告符合市场预期,高单产高结转压榨美豆上方。重磅美方重启谈判等待发酵。国内双粕已经在3200位置止盈,少量底仓可略作观望。
2、套利:短期内我们不再操作,关注粕类正套机会。
3、期权:可继续持有做多波动率组合或空仓观望。
【周度趋势】★

油脂板块】
【外盘影响】 BMD毛棕油指数上涨0.3%至2299令吉;cbot美豆油指数下跌0.5%至28.08美分。
【重要资讯】
1. 美国政府气象机构:厄尔尼诺气候在今年秋季发生的概率在 50-55%,这一概率在冬季进一步升至 65-70%
2. 8月mpob供需数据:8月马来西亚毛棕油产量162万吨,环比增长8%,与预期基本一致;出口量环比下降至110万吨,环比下降8%;需求不及产量导致8月期末库存快速积累至249万吨,为历史往年同期最高水平。产量基本与预期一致,然而出口低于预期,导致期末库存高于前期市场预期240万吨。报告影响偏空,后期需关注9月马来需求快速好转后或导致盘面利空出尽。
3. 本周随着国际原油价格的上涨,POGO价差下跌至-120美金/吨。
【交易策略】:
1.单边:国内油脂价格筑底,估值偏低导致做空意义不大,但短期盘面缺乏驱动因素主导,近期看豆油难以实质性上涨突破。操作上可继续靠5800买入y1901合约,oi1901合约多单可继续持有。
2.套利:豆棕价差1901合约的扩大继续持有(900-950区间可加仓);菜油1-5正套;菜豆油1905合约的扩大。
【周度趋势】
 
【玉米淀粉】
【重要资讯】
1. 【USDA出口周报:美国2017/18年度玉米总销量为292.62万吨】对冲研投讯,美国农业部(USDA)周四公布的出口销售报告显示,9月6日止当周,美国2018/19年度玉米出口净销售总数77.42万吨,2017/18年度总销量为292.62万吨。2017/18年度玉米累计出口装船5747.37万吨,较前一年上升4%。2018/19年度第一周,美国大豆出口装船72.72万吨。
2.据USDA数据,截止9月11日的一周,美国玉米种植区域内6%的面积正经受中等程度以上的干旱,上月面积为10%,去年同期为14%。其中受灾情况最严重的州为德克萨斯州,39%的面积中等以上干旱,以及密苏里州,38%的面积中等以上干旱。
3. 昨日成交290万吨,成家率73.28%,成交量持续回升,今日继续拍卖黑龙江400万吨。
【交易策略】
1.单边:玉米短期震荡回调,01合约关注1860附近支撑,长线投资者持有多单。淀粉短期震荡回调,01合约关注2300附近支撑,长线投资者持有多单。
2.套利:持有做缩淀粉玉米价差01合约机会,持有玉米15正套和淀粉15正套
注:短期指一周,中期指1-2个月
【周度趋势】
 
【白糖】
【重要资讯】
1. 印度内阁周三有望批准将直接从甘蔗汁生产的乙醇价格上调25%,即自每公升47.5卢比上调至59.5卢比,旨在鼓励糖厂将更多甘蔗从生产糖转为乙醇,以降低糖库存。同时,政府旨在通过将乙醇在汽油中的混合比例上调10%来削减处于上升趋势的原油进口量。
2. 巴西甘蔗行业协会(Unica )周三发布报告显示,8月下半月巴西中南部地区的甘蔗压榨提速,但单产下滑,因糖厂证实今年干旱造成损害。Unica报告显示,8月下半月巴西主要甘蔗种植带的糖厂共压榨4,330.6万吨甘蔗,上半月压榨量为3,356.2万吨, 去年同期为3,900万吨。
3. 柳州有中间商站台报价5200元/吨,报价不变;仓库报价5170-5190元/吨,报价上调10元/吨。
【交易策略】
1.单边:SR1901短期震荡反弹(4850-5200),短线投资者观望。中长期保持空头思路,长线投资者遇阻力位逢高继续布局远月空单。
2.套利:关注白糖15正套。
3.期权:卖出看涨期权。
【周度趋势】
 
鸡蛋养殖】
【重要资讯】
1. 鸡蛋现货:9月13日,全国多地蛋价继续持稳,山东、河南及黑龙江等地有明显下滑,而湖北、广东等地有小幅上涨。主产区均价4.55,较12日降0.03;主销区均价4.8,较12日持平。禽病网今日早间报价显示,上海持稳;北京主流持稳,仅大洋路有涨。博亚和讯早间报价则显示大多企稳,而山东、河南、安徽等地有不同幅度的下滑。上周新一轮补货令蛋价止跌反弹,不过终端较为抵触高蛋价,且中秋临近,备货整体减弱,蛋价在连续走高后,近日涨幅开始放缓,部分高价区开始回调。(单位:元/斤)
2. 淘汰鸡:主产区价格震荡调整,均价4.53,较12日持平。芝华数据显示,截至9月10日当周,芝华所监测地区的老鸡淘汰量环比增22.14%,所淘老鸡平均鸡龄在525天左右,较前一周所淘老鸡鸡龄相当。中秋临近,老鸡淘汰力度加大,不过数量较为有限,鸡价暂未出现明显回落,以窄幅震荡为主。(单位:元/斤)
3. 蛋鸡存栏:8 月,在产蛋鸡存栏量为 10.68 亿只,环比减少 1.02%,同比减少 5.86%;全国蛋鸡总存栏量为 12.94 亿只,环比减少 2.13%,同比减少 4.81%。(来源:芝华数据)
【交易策略】
01合约维持窄区间震荡,暂保持前期观点:若3800元支撑无效,下方空间暂看3700元左右;反之,上方需警惕3900元附近压力。
【周度趋势】★